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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 64,04 € |
64,68 € |
-0,64 € |
-0,99 % |
27.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006048432 |
604843 |
- € |
- € |
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Henkel "buy"
09.11.2007
Citigroup
New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Vorzugsaktie von Henkel (ISIN DE0006048432 / WKN 604843) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 45 EUR.
Die Drittquartalszahlen seien stark gewesen. Geduldige Investoren könnten in die Aktie auf Grund verschiedener Katalysatoren für eine Neubewertung im ersten Halbjahr 2008 einsteigen. Zu nennen seien ein neuer CEO, eine breitere Anerkennung der geplanten Synergien aus dem Kauf von National Starch sowie die mögliche Realisierung, dass der Markt das Risiko einer Gewinnverwässerung überschätze.
Die organische Wachstumsrate habe den Konsens deutlich übertroffen. Das starke Klebstoffgeschäft habe gezeigt, dass Henkels Industriegeschäft weit weniger zyklisch sei als weithin angenommen. Die Umsätze des Kosmetik/Toilettenartikelgeschäfts hätten die Wachstumsrate des entsprechenden Beiersdorf-Geschäfts übertroffen. Die Bruttomarge sei um 50 Basispunkte gestiegen, während die Verwaltungsausgaben 60 Basispunkte nachgegeben hätten, was zeige, dass die Restrukturierung greife.
Die Analysten würden glauben, dass Henkel die Akquisition von National Starch durch die Aufnahme von Fremdkapital in Höhe von 2,5 Mrd. EUR und den Verkauf von Nicht-Kerngeschäftsteilen finanzieren werde.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup bei ihrer Kaufempfehlung für die Henkel-Aktie. (Analyse vom 09.11.07) (09.11.2007/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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